409A Valuation

O valor certo para as Stock Options da sua startup

Soluções especializadas em valuation para startups

O 409A Valuation é um relatório que determina o valor justo de mercado (FMV) das ações da sua startup, essencial para a concessão de Stock Options nos EUA de forma justa e em conformidade com as leis americanas

Tome decisões estratégicas sobre suas Stock Options com base em uma avaliação precisa e confiável. Nossos relatórios de 409A Valuation são elaborados com precisão e transparência, garantindo a conformidade legal e o sucesso da sua startup

O que é uma avaliação 409A?

Quando preciso de uma avaliação 409A?

Por quanto tempo uma avaliação 409A é válida?

Por que a 409A é importante para startups?

Documentos necessários para a avaliação

O que é uma avaliação 409A?

O valuation 409A é uma análise independente que determina o valor justo de mercado (Fair Market Value – FMV) de uma empresa privada, sendo utilizado para definir o preço de exercício das stock options concedidas aos colaboradores. Nos Estados Unidos, ele é obrigatório para empresas privadas que oferecem Stock Options, garantindo que as ações sejam emitidas de forma justa e em conformidade com as regulamentações fiscais.

Quando preciso de uma avaliação 409A?

Se você pretende oferecer ações ou opções de ações a colaboradores ou prestadores de serviço, é recomendável obter uma avaliação 409A antes de emitir a primeira rodada de ações ordinárias. Além disso, é necessário atualizar a avaliação em momentos específicos:

Antes de emitir ações ordinárias. Por exemplo, na contratação de um novo colaborador-chave ou consultor.
Antes de um evento de liquidez. Como IPO, fusão ou aquisição, que transformam o capital dos acionistas em dinheiro.
Após eventos materiais. Como rodadas de financiamento, que geralmente envolvem a venda de ações ou dívida conversível a investidores institucionais independentes.
Colaboradores. Por exemplo, no caso colaboradores com obrigações fiscais nos Estados Unidos.

Por quanto tempo uma avaliação 409A é válida?

Uma avaliação 409A é válida por até 12 meses ou até que ocorra um evento material. Após esse período, ou em caso de eventos significativos, a avaliação precisa ser atualizada.

Por que a 409A é importante para startups?

Uma avaliação de mercado adequada protege a startup e os colaboradores de possíveis questionamentos fiscais por parte da Receita Federal. Erros na precificação podem acarretar:

Multas e juros sobre valores considerados irregulares.
Complicações em auditorias ou na estruturação de operações futuras, como rodadas de investimento ou venda da empresa.

Adotar uma prática sólida de avaliação demonstra transparência e profissionalismo, o que também é bem visto por investidores.

Uma avaliação de mercado adequada protege a startup e os colaboradores de possíveis questionamentos fiscais por parte da Receita Federal. Erros na precificação podem acarretar:

Multas e juros sobre valores considerados irregulares.
Complicações em auditorias ou na estruturação de operações futuras, como rodadas de investimento ou venda da empresa.

Adotar uma prática sólida de avaliação demonstra transparência e profissionalismo, o que também é bem visto por investidores.